-
Muhasebecinin El Kitabı (Uygulamalı)
Fiyatı: 1300 Kdv Dahil.
İndirimli : 999
-
Uygulamalı UFRS/TFRS Rehberi
Fiyatı: 1600 Kdv Dahil.
İndirimli : 1399
-
Tüm Vergi Kanunları
Fiyatı: 880 Kdv Dahil.
İndirimli : 749
-
Beyanname Düzenleme Kılavuzu 2024
Fiyatı: 4400 Kdv Dahil.
İndirimli : 3940
-
Uygulamalı Giderler Ve İndirimler
Fiyatı: 855 Kdv Dahil.
İndirimli : 749
TDHP Uygulaması Kapsamında Kredilendirmede Finansal Tablolar Analizi Sektörel Örnek Uygulamalar
Doç. Dr. Şenol Babuşcu, Doç. Dr. Adalet Hazar, Bade Ekim Kocaman
Baskı Tarihi: Ocak 2017
Sayfa Sayısı: 307 Sayfa
İndirimli Fiyatı:39,5 TL (Kdv Dahil)
ÖNSÖZ
İşletmelerin gelecekteki mali durum performansları hakkında tahminlerde bulunabilmek için geçmiş iş durumlarının incelenmesi gerekir. İşletmenin geçmişteki finansal durumunun ve faaliyet performansının değerlendirilmesinde ise en önemli veri finansal tablolar ve bu tablolarda yer alan kalemler arasındaki ilişkilerin saptanmasıdır. Bu kapsamda yapılan finansal tablo analizinin başarılı olabilmesi ve tabloların etkin bir şekilde kullanılabilmesi için analizden önce tabloların analize uygun hale getirilmesi gerekir. Zira finansal analize uygun olmayan finansal tabloları incelemeye tabi tutmak başarılı bir analiz şansı yaratmayacağı gibi vakit kaybından öteye geçemeyecektir.
Finansal analiz çalışmasının başarısı, incelemeye tabi tutulan firmanın faaliyet döngüsü ile finansal tablolarına yansıyan verilerin örtüşmesi ve firmanın uğraşı konusu, faaliyet döngüsü, fon ve nakit akışları hakkında sahip olunan bilgilere dayanarak finansal tablolarda yapılan aktarma arındırma işlemlerine bağlıdır.
Kredi değerlendirmesi için yapılan finansal analiz çalışmasının başarılı olabilmesi için ise hem analizde uygulanacak yöntemin doğru belirlenmesi hem de sektörel bazlı özelliklerin iyi bilinmesi gerekir. Çünkü farklı sektörlerdeki firmaların sektörlere bağlı olarak farklı finansal özellikleri olmakta ve firmanın sağlıklı analizi için sektörel özelliklerin iyi bilinmesi ve buna göre yorum yapılması gerekmektedir. Bu kapsamda, çalışmamızda finansal tablolar analiz edilirken dokuz farklı sektör için uygulama örnekleri üzerinden analiz yapılmış ve her sektöre özgü özellikler, dinamikler göz önünde bulundurularak aktarma- arındırmalar yapılarak düzeltilmiş mali veriler üzerinden finansal analiz yorumlamalarında bulunulmuştur. Böylece, kuramsal tartışmalardan kaçınılarak gerçek örnekler üzerinden uygulamaya yönelik ipuçları verilmeye çalışılmıştır.
Saygılarımızla,
Doç. Dr. Adalet HAZAR Doç. Dr. Şenol BABUŞCU Bade EKİM KOCAMAN
İÇİNDEKİLER
1. KREDİ KAVRAMI 1
1.1. Kredi Kavramı ve Genel Açıklamalar1
1.1.1. Kredi Kavramı 1
1.1.2. Kredinin Unsurları 2
1.1.3. Kredi Kullandırma İlkeleri 3
1.1.4. Nitelikleri Açısından Kredilerin Sınıflandırılması 4
1.1.4.1. Nakdi Krediler 5
1.1.4.2. Gayri Nakdi Krediler 6
1.2. Sektör ve Faaliyet Alanı Analizi 6
1.2.1 Analizin Çerçevesi 6
1.2.2 Firmanın Finansman İhtiyacının Nedenleri 7
1.3. Kredllendirme Prensipleri 10
1.3.1. Karakter (Character) 10
1.3.2. Kapasite (Capacity) 10
1.3.3. Kapital (Capital) 11
1.3.4. Koşul (Condition) 11
1.3.5. Karşılık (Collateral) 12
1.3.6. Dikkatsizlik (Carelessness) 12
1.3.7. İletişim (Communication 13
1.3.8. İhtimaller – Beklenmeyen Olaylar (Contlngencles) 13
1.3.9. Rekabet (Competitlon) 15
1.3.10. Aşırı Rahat Olma (Complacency) 15
1.4. Kredide 3D Kuralı 16
1.4.1. Doluluk 16
1.4.2. Donukluk 16
1.4.3. Dolaylılık 17
1.5. Kredllendirme Süreci 18
1.5.1. Kredi Başvurusu 18
1.5.2. Kredi Talebinin Değerlendirilerek Tahsis Kararının Oluşturulması 19
1.5.3. Kredi Kullandırma 21
1.5.4. Kredinin İzlenmesi ve Kontrolü 21
//. İSTİHBARAT ve FİNANSAL ANALİZİN KAPSAMI 23
2.1. İstihbarat ve Finansaf Analizin Amacı 23
2.2. İstihbaratın ve Finansal Analizin Önemi 25
2.3. İstihbaratın İlkeleri 25
2.4.1.2. Piyasa İstihbaratı 28
2.4.1.3. Sicil Kayıtları 28
2.4.1.4. Resmi Kurumlar 32
2.4.2. Banka İçi Kaynaklar 34
2.5. Finansal Analiz 34
2.5.1. Finansal Analiz İlkeleri 34
2.5.2. Finansal Analiz Türleri 35
2.5.2.1. Analizi Yapan Kişiye Göre 35
2.5.2.1.1. İç Analiz 35
2.5.2.1.2. Dış Analiz 35
2.5.2.2. Kapsamına Göre 36
2.5.2.2.1. Statik Analiz 36
2.5.2.2.2. Dinamik Analiz 36
2.5.23. Yapılış Amacına Göre 36
2.5.23.1. Yönetim Analizi 36
2.5.23.2. Kredi Analizi 37
///. FİNANSAL TABİOİAROA YAPİLAN AKTARMA ARINMAMA İŞLEMLERİ 39
3.1. Finansal Tablo Kavramı 39
3.2. Finansal Tabloların Amacı 40
3.3. Finansal Tablo Türleri 42
3.4. Finansal Tablo İlkeleri 52
3.4.1. Gelir Tablosu İlkeleri 53
3.4.2 Bilanço İlkeleri 54
3.5. Finansal Tablolarda Analiz öncesi Değerlendirmenin Gerekliliği 57
3.6. Aktif Hesaplarda Yapılabilecek Düzeltme işlemleri 58
3.6.1. Dönen Varlıklar 58
3.6.1.1. Hazır Değerler 58
3.6.1.2. Menkul Kıymetler 66
3.6.1.3. Ticari Alacaklar 67
3.6.1.4. Diğer Alacaklar 77
3.6.1.5. Stoklar 81
3.6.1.6. Yıllara Yaygın İnşaat Onarım Maliyetleri 85
3.6.1.7. Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 86
3.6.1.8. Diğer Dönen Değerler 87
3.6.2. Duran Varlıklar 90
3.6.2.1 Ticari Alacaklar 90
3.6.2.2. Diğer Alacaklar 93
3.6.2.3. Mali Duran Varlıklar 94
3.6.2.4. Maddi Duran Varlıklar 96
3.5.2.5. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 104
3.6.2.6. Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar 107
3.6.2.7. Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 109
3.6.2.8. Diğer Duran Varlıklar 109
3.7. Pasif Hesaplar ve Yapılabilecek Düzeltme İşlemleri 112
3.7.1. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 112
3.7.1.1. Mali Borçlar 112
3.7.1.2. Ticari Borçlar 119
3.7.1.3. Diğer Borçlar 123
3.7.I.4. Alınan Avanslar 126
3.7.1.5. Yıllara Yaygın İnşaat ve Onarım Hakediş Bedelleri 128
3.7.1.6. Ödenecek Vergi ve Diğer Yükümlülükler 129
3.7.1.7. Borç ve Gider Karşılıkları 131
3.7.1.8. Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 133
3.7.1.9. Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 134
3.7.2. Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 136
3.7.2.1. Mali Borçlar 136
3.7.2.2. Ticari Borçlar 139
3.7.2.3. Diğer Borçlar 141
3.7.2.4. Alınan Avanslar 142
3.7.2.5. Borç ve Gider Karşılıkları 143
3.7.2.6. Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 144
3.7.2.7. Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 145
3.7.3. Özkaynaklar 146
7.3.1. Ödenmiş Sermaye 146
3.7.3.2. Sermaye Yedekleri 148
3.7.3.3. Kar Yedekleri 150
3.7.3.4. Geçmiş Yıllar Karları 151
37.3.5. Geçmiş Yıllar Zararları 151
37.3.6. Dönem Net Karı/Zararı 151
3.8. Gelir Tablosu Hesapları 153
3.8.2. Satış İndirimleri 154
3.8.3. Net Satışlar 156
3.8.4. Satışların Maliyeti 156
3.8.5. Faaliyet Giderleri 158
3.8.6. Diğer Faaliyetlerden Olağan Gelir ve Karlar 159
3.8.7. Diğer Faaliyetlerden Olağan Gider ve Zararlar 161
3.8.8. Finansman Giderleri 162
3.8.9. Olağan Dışı Gelir ve Karlar 163
3.8.10. Olağan Dışı Gider ve Zararlar 164
3.8.11. Dönem Net Karı veya Zararı 165
3.9. Mizan İncelemesi 167
3.10. Konsolide Arındırmaları 170
IV. FİN ANSAL ANALİZ YÖNTEMLER 173
4.1. Karşılaştırmalı FinansaI Tablolar Analizi (Yatay Analiz)175
4.2. Yüzde Yöntemi ile Analiz (Dikey Analiz) 178
4.3. Eğilim Yüzdelerine Göre Analiz (Trend Analizi) 181
4.4. Oran Analizi 187
4.4.1. Likidite Durumunun Analizinde Kullanılan Oranlar 190
4.4.2. Mali Bünye (Finansal Yapı) Analizinde Kullanılan Oranlar 191
4.4.3. Aktivite Oranları (Devir Hızları, İktisadi Varlıkların Kullanılışı İle İlgili Oranlar) 192
4.4.4. Kârın Ölçülmesi ve Değerlendirilmesinde Kullanılan Oranlar 195
4.4.5. Net İşletme Sermayesi Yeterliliği 197
4.5 Ekonomik Faktörlere Duyarlılık 197
4.6. Dupont Analizi 199
V. UYGULAMALI BİLANÇO ANALİZLERİ 203
5.1. Ticaret Sektöründe Finansal Analiz Örneği 204
5.2. İmalat Sektöründe Finansal Analiz Örneği 215
5.3. Hizmet Sektöründe Finansal Analiz Örneği 226
5.4. İnşaat Taahhüt Sektöründe Finansal Analiz Örneği 233
5.5. Sağlık Sektöründe Finansal Analiz Örneği 250
5.6. Ulaştırma-Haberleşme Sektöründe Finansal Analiz Örneği 262
5.7. Madencilik ve Taş Ocakçılığı Sektöründe Finansal Analiz Örneği 273
5.8. Turizm Sektöründe Finansal Analiz Örneği 282
5.9. Enerji Sektöründe Finansal Analiz Örneği 293
KAYNAKÇA 303
DİZİN 305 I
397
